LEGALE ZAKEN

Zakelijk nieuws / Juridisch perspectief

Altijd op de hoogte blijven?
Even inschrijven:

Thema

Toezicht:

Last onder dwangsom voor BinckBank: overtreding regels ‘productgovernance’

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft op 3 juni 2022 een last onder dwangsom opgelegd aan BinckBank, omdat het bedrijf niet beschikt over procedures en maatregelen die ervoor zorgen dat ‘de distributie van financiële instrumenten aansluit op de kenmerken van de doelgroep’. Daardoor komen complexe producten van BinckBank mogelijk terecht bij mensen die onvoldoende verstand hebben van die producten.

Ook heeft BinckBank de gedistribueerde producten, in ieder geval de door de AFM onderzochte producten Special Purpose Acquisition Company (SPAC) en opties, volgens de AFM niet voldoende geëvalueerd.

Binnen Europa zijn vereisten voor productgovernance geïntroduceerd met het doel ‘productaffaires en misselling’ van producten te voorkomen. De kern van deze vereisten is dat de beleggingsonderneming ‘verantwoordelijk is om de juiste doelgroep voor het product vast te stellen, en vervolgens om via een daarop afgestemde distributiestrategie te borgen dat producten niet (structureel) buiten de doelgroep belanden’.

BinckBank heeft deze eisen van productgovernance overtreden. ‘Het productgovernance beleid van BinckBank is onvoldoende. Dit komt doordat niet voldoende duidelijk is hoe BinckBank voor haar producten een doelgroep opstelt waarbij voldoende rekening wordt gehouden met de productkenmerken en de mate van complexiteit van een product’, aldus de AFM.

Ook is onvoldoende duidelijk op welke wijze BinckBank een passende distributiestrategie opstelt. Verder ontbreekt in het beleid onder meer ‘hoe BinckBank nagaat of de producten niet structureel buiten de doelgroep worden gedistribueerd’.

Distributiestrategie

De evaluatie die BinckBank heeft uitgevoerd naar SPAC’s en opties is onvoldoende. ‘Dit komt doordat voor beide productgroepen de doelgroep onvoldoende is vastgesteld, er geen (onderbouwde) distributiestrategie voor is en niet wordt geëvalueerd of de producten aan de doelgroep worden gedistribueerd en niet (structureel) daarbuiten.’

BinckBank heeft vanaf 3 juni 2022 twee maanden om diverse wijzigingen door te voeren in haar beleid, en vier maanden om goede evaluaties uit te voeren. Dit moet BinckBank binnen de gestelde termijnen doen, anders is zij verplicht per onderdeel een dwangsom van €250.000 te betalen. ‘Op het moment van publicatie is nog niet bekend of BinckBank aan de last onder dwangsom heeft voldaan’, schrijft de toezichthouder.

BinckBank heeft geen bezwaar ingediend, waarmee de Last onherroepelijk is geworden. Het besluit van de AFM kan niet meer door BinckBank ter toetsing aan de rechter worden voorgelegd.

Lees ook: Longread: wordt Amsterdam het nieuwe centrum voor spacs?

Toezichthouders claimen succes bij aanpak Cypriotische beleggingsondernemingen

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) en de Cypriotische toezichthouder CySEC claimen succes als gevolg van de samenwerking bij de aanpak van malafide, in Cyprus gevestigde beleggingsondernemingen met een Europees paspoort. De ondernemingen waren sinds 2019 actief in Nederland en ‘benadeelden consumenten via nepadvertenties en handel in complexe CFD’s’. De gezamenlijke

Lees Verder >

Big Law’s Russia Sanctions Lawyers Shift Focus to Enforcement

Companies and their lawyers scrambled in the early days of the fighting to understand thousands of new Russia-targeted economic sanctions and export controls, including from the US, the UK, and the European Union. Now they have a different challenge: steering clear of heavy fines and possible criminal charges as governments

Lees Verder >

Eerdere Berichten

Delen:

Twitter
LinkedIn
Email

Overzicht pagina:

Thema

Toezicht:

Last onder dwangsom voor BinckBank: overtreding regels ‘productgovernance’

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft op 3 juni 2022 een last onder dwangsom opgelegd aan BinckBank, omdat het bedrijf niet beschikt over procedures en maatregelen die ervoor zorgen dat ‘de distributie van financiële instrumenten aansluit op de kenmerken van de doelgroep’. Daardoor komen complexe producten van BinckBank mogelijk terecht bij mensen die onvoldoende verstand hebben van die producten.

Ook heeft BinckBank de gedistribueerde producten, in ieder geval de door de AFM onderzochte producten Special Purpose Acquisition Company (SPAC) en opties, volgens de AFM niet voldoende geëvalueerd.

Binnen Europa zijn vereisten voor productgovernance geïntroduceerd met het doel ‘productaffaires en misselling’ van producten te voorkomen. De kern van deze vereisten is dat de beleggingsonderneming ‘verantwoordelijk is om de juiste doelgroep voor het product vast te stellen, en vervolgens om via een daarop afgestemde distributiestrategie te borgen dat producten niet (structureel) buiten de doelgroep belanden’.

BinckBank heeft deze eisen van productgovernance overtreden. ‘Het productgovernance beleid van BinckBank is onvoldoende. Dit komt doordat niet voldoende duidelijk is hoe BinckBank voor haar producten een doelgroep opstelt waarbij voldoende rekening wordt gehouden met de productkenmerken en de mate van complexiteit van een product’, aldus de AFM.

Ook is onvoldoende duidelijk op welke wijze BinckBank een passende distributiestrategie opstelt. Verder ontbreekt in het beleid onder meer ‘hoe BinckBank nagaat of de producten niet structureel buiten de doelgroep worden gedistribueerd’.

Distributiestrategie

De evaluatie die BinckBank heeft uitgevoerd naar SPAC’s en opties is onvoldoende. ‘Dit komt doordat voor beide productgroepen de doelgroep onvoldoende is vastgesteld, er geen (onderbouwde) distributiestrategie voor is en niet wordt geëvalueerd of de producten aan de doelgroep worden gedistribueerd en niet (structureel) daarbuiten.’

BinckBank heeft vanaf 3 juni 2022 twee maanden om diverse wijzigingen door te voeren in haar beleid, en vier maanden om goede evaluaties uit te voeren. Dit moet BinckBank binnen de gestelde termijnen doen, anders is zij verplicht per onderdeel een dwangsom van €250.000 te betalen. ‘Op het moment van publicatie is nog niet bekend of BinckBank aan de last onder dwangsom heeft voldaan’, schrijft de toezichthouder.

BinckBank heeft geen bezwaar ingediend, waarmee de Last onherroepelijk is geworden. Het besluit van de AFM kan niet meer door BinckBank ter toetsing aan de rechter worden voorgelegd.

Lees ook: Longread: wordt Amsterdam het nieuwe centrum voor spacs?

Eerdere Berichten

Delen:

Twitter
LinkedIn
Email

Overzicht pagina:

Privacy Cookies

Leuk dat u er bent. Nog even dit:

LEGALE ZAKEN maakt gebruik van cookies om het gebruik van de website te analyseren, om het mogelijk te maken content via social media te delen. Deze cookies worden ook geplaatst door derden. Wij gaan zorgvuldig met uw privégegevens om. Klik op ‘lees verder’ voor uitgebreide informatie.

Door deze melding weg te klikken of gebruik te blijven maken van deze site stemt u hiermee in. 

Privacy Cookies

Leuk dat u er bent. Nog even dit:

LEGALE ZAKEN maakt gebruik van cookies om het gebruik van de website te analyseren, om het mogelijk te maken content via social media te delen. Deze cookies worden ook geplaatst door derden. Wij gaan zorgvuldig met uw privégegevens om. Klik op ‘lees verder’ voor uitgebreide informatie.

Door deze melding weg te klikken of gebruik te blijven maken van deze site stemt u hiermee in.